年金递延纳税破冰个税降低

　　专家认为，年金递延纳税，降低了年金参保者个人所得税税负。而此项税收优惠政策也将成为撬动我国企业年金发展的杠杆，有望进一步完善我国多层次的养老保险体系。

　　推动多层次养老保险体系建立

　　根据财政部税政司的解读，所谓递延纳税，是指年金缴费环节和年金基金投资收益环节暂不征收个人所得税，将纳税义务递延到个人实际领取年金环节，也称EET模式(E代表免税，T代表征税)。

　　我国养老保险体系主要包括基本养老保险、补充养老保险和个人储蓄性养老保险3个层次，其中补充养老保险包括企业年金和职业年金。3个层次的保险中，补充养老保险和个人储蓄性养老保险发展比较缓慢。

　　以企业年金为例，根据人社部统计，截至2013年第二季度，我国已建立企业年金的企业达59362家，参加职工1957.30万人，企业年金基金积累达到5366.65亿元，比2012年底的4821亿元增长了11.32%。

　　中山大学岭南学院财政税务系主任林江表示，目前，补充养老保险和个人储蓄性养老保险相对滞后，出台促进企业年金和职业年金发展的个人所得税递延纳税政策，有助于推动我国补充养老保险制度的发展，建立多层次养老保险体系。

　　根据《通知》：在年金缴费环节，对单位根据国家有关政策规定为职工支付的企业年金或职业年金缴费，在计入个人账户时，个人暂不缴纳个人所得税;个人根据国家有关政策规定缴付的年金个人缴费部分，在不超过本人缴费工资计税基数的4%标准内的部分，暂从个人当期的应纳税所得额中扣除。

　　“此次年金个人所得税政策出台后，年金参保者均可享受递延纳税的好处，相当一部分参保者还会在一定程度上降低个人所得税税负。” 财政部税政司有关负责人解读道。

　　林江也认为，政策对个人的好处首先就是税率降低，个人所得税是按照累计税率来征收的，收入低，适用的税率也低，这也就为个人减轻了税负。而退休后的收入一般比在职时收入要少，所以补充养老金对应的税率也较低。此外，个人税负减轻，缴税减少，意味着个人在岗期间的现金流增多，可支配收入上升，有助于拉动内需。

    　给资本市场带来长期资金

　　目前，企业年金规模增长还是投资收益，仍然低于市场预期。据了解，目前建立企业年金的主要是央企、国企，而市场化的企业，如民营企业，缺乏建立企业年金的积极性。

　　林江认为，“递延纳税”以税收优惠的方式，有助于企业通过为员工办理年金，增加企业的凝聚力，能更好地留住员工。当然，市场化企业也会出于成本考虑，不为员工办理年金，从这一点来说，国家为建立多层次养老保险体系，不排除推出强制企业缴纳年金的政策。

　　从2012年起，每年企业年金新增规模已过千亿。市场分析人士预期，上述政策红利释放后，不考虑新建计划和工资上涨情况，新政也有望促使每年新增规模翻番，从1000亿增加到2000亿元。再加上未来职业年金的发展，未来这一市场规模将迅速扩大，可为资本市场贡献更多资金。

　　根据《通知》，年金基金投资运营收益分配计入个人账户时，个人暂不缴纳个人所得税。如今企业年金基金投资范围已扩大至商业银行理财产品、信托产品、基础设施债券投资计划、特定资产管理计划和股指期货等，企业年金基金投资管理人可发行养老金产品，类型包括股票型、混合型、固定收益型和货币型等。

　　教你算账

　　例：当工资加企业缴纳部分超过个税起征点时

　　假定个人工资每月3400元，个人缴纳年金100元，企业缴纳200元，那么在原政策下，个人所得税应纳所得额=3400+200-3500=100，应纳税额=100×3%=3元;而在新政策下，个人所得税应纳税所得额=3400-100-3500<0，应纳税额为0元。